盐湖钾肥(000792)：业绩符合预期，08年将高速增长

　　公司百万吨固矿液化项目处于引水阶段，相关转化率实验也在同期进行，如果项目进展顺利，今年年底前可开始主体工程施工，项目建设期为两年，预计2010-2011年投产发挥产能。

　　2008年进口钾肥谈判结果仍未出来，但价格大涨已是定局。盐湖钾肥60%晶体出厂价在2950元/吨，其他产品停止报价，后期预计将随市场价格上涨上调报价。

　　以2008、2009年氯化钾价格3200、3400元/吨测算，公司2008、2009年EPS为2.88元、3.45元，给予“增持”评级。

　　魏涛